由於教育儲蓄計劃的推廣和普及，不管是否涉及過，幾乎每個美國人都聽到過該計劃。雖然多數家長對於教育儲蓄計劃如何長期投資，投資方向以及如何能為他們節省子女教育開銷並不是很清楚，他們還是知道為了應對子女今後的教育費用，享受資本長期增值以及政府給予教育儲蓄計劃的稅收優惠，需要為年幼的子女盡早開設教育計劃賬戶。
州政府設立、共同基金管理
像多數年輕父母，當魯伊吉，帶著年輕漂亮的妻子和三個女兒，分別是1歲，3歲和5歲。來到我的辦公室時，他明確講，「我要給她們三個設立教育儲蓄賬戶。」魯伊吉三十多歲，是芝加哥西郊的一家生意不錯的汽車碰撞維修公司的擁有人。40分鐘後，三個教育儲蓄賬戶設好了。魯伊吉分別為子女在教育計劃裡面放了7000，8000，9000美元的最初始投資。儘管開設最初教育儲蓄賬戶僅僅需要25美元就可以了。經過我的講解，魯伊吉為三個子女挑選了Oppenheimer Funds公司的下屬投資管理公司OFI Private Investment公司提供的以年歲為基準的投資配置模板。
這裡要強調的是，儘管教育計劃總的說是由州政府設立管理的。但具體賬戶資金的投資管理是交由OppenheimerFunds公司這樣的共同基金公司來管理的。州政府需要借用這些投資管理公司的專業能力來使每一個教育基金賬戶得到最佳的收益。州政府的責任是挑選並監督他們。比如2007年以前伊利諾伊州政府選擇的是美國花旗的關聯共同基金公司美盛集團(Legg Mason, Inc.)來管理。但因為其業績不好，換成現在的Oppenheimer Funds, Inc. 該公司為賬戶收益人，也就是兒童，設立了兩類投資的資產組合類別。分別是年歲基準和選擇基準的投資配置類別。年歲基準類別裡分別又分主動配置策略組合和指數策略組合兩種。
以年歲基準為例，細分為新生兒～6歲，7～9歲，10～11歲，12～14歲，15～17歲以及18歲六種投資組合。魯伊吉的子女全部都小於6歲，所以她們都採用投資期長，注重通過股票投資達到投資長期增長，通過部分固定收益產品減緩股票投資波動的組合，即新生兒～6歲的組合。也就是股票投資占90%，固定收益類投資占10%。
另外需要提及的是，由於稅收，投資的複雜性，美國各州政府的教育計劃是交給專業的經紀公司來賣的。產品的特性需要由各個經紀公司或資產管理公司的投資顧問來為客戶做詳盡的講解。投資顧問可以給客戶講解教育賬戶在稅務上的好處，但如果沒有註冊會計師的執照，提供稅法方面的建議給顧客是被嚴格禁止的。所有涉及稅法的建議必須來自於註冊會計師或會計師事務所。 |
